Vencimiento De Las Opciones De Compra

Fecha de Vencimiento (Derivados) Qué es una Fecha de Vencimiento (Derivados) Una fecha de vencimiento en derivados es el último día en que una opción o contrato de futuros es válido. Cuando los inversores compran opciones, los contratos les otorgan el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender los activos a un precio predeterminado, denominado precio de ejercicio. Dentro de un período de tiempo determinado, que es en o antes de la fecha de vencimiento. Si un inversor opta por no ejercer ese derecho, la opción vence y se vuelve inútil, y el inversor pierde el dinero pagado para comprarlo. Fecha de Vencimiento (Derivados) La fecha de vencimiento para las opciones de acciones cotizadas en los Estados Unidos es normalmente el tercer viernes del mes del contrato. Que es el mes en que expira el contrato. Sin embargo, cuando ese viernes cae en un día festivo, la fecha de caducidad es el jueves inmediatamente antes del tercer viernes. Una vez que un contrato de opciones o de futuros pasa su fecha de vencimiento, el contrato no es válido. El último día para negociar opciones de equidad es el viernes antes de la expiración. Algunas opciones tienen una disposición automática de ejercicio. Estas opciones se ejercen automáticamente si están en el dinero al momento de la expiración. La Corporación de compensación de opciones (OCC) ejerce automáticamente una opción de compra o venta que tiene al menos un centavo de dinero. Vencimiento y valor de la opción En general, cuanto más tiempo el stock tiene que expirar, más tiempo tiene para alcanzar su precio de ejercicio, el precio al cual la opción se convierte en valiosa. De hecho, la decadencia del tiempo se representa por la palabra theta en la teoría de precios de opciones. Theta es una de las cuatro palabras griegas utilizadas para referenciar los factores de valor en los derivados. Los otros tres griegos son delta, gamma y vega. Todas las demás cosas iguales, cuanto más tiempo tenga una opción hasta la expiración, más valiosa será. Hay dos tipos de productos derivados, llamadas y puts. Las llamadas otorgan al titular el derecho, pero no la obligación, de comprar una acción si alcanza un determinado precio de ejercicio en la fecha de vencimiento. Puts dar al titular el derecho, pero no la obligación, para vender una acción si alcanza un determinado precio de huelga en la fecha de vencimiento. Esta es la razón por la fecha de vencimiento es tan importante para los operadores de opciones. El concepto de tiempo está en el corazón de lo que da a las opciones su valor. Después de que el put o call expire, no existe. En otras palabras, una vez que el derivado expira, el inversor no retiene ningún derecho que vaya junto con poseer la llamada o poner. Expiración Todas las opciones tienen una vida útil útil limitada y cada contrato de opción se define por un mes de vencimiento. La fecha de caducidad de la opción es la fecha en la que el contrato de opciones no es válido y el derecho de ejercerlo ya no existe. Cuándo expiran las opciones Para todas las opciones de acciones listadas en los Estados Unidos, la fecha de vencimiento corresponde al tercer viernes del mes de vencimiento (excepto cuando ese viernes es también feriado, en cuyo caso se adelantará un día hasta el jueves) . Ciclos de vencimiento Las opciones de compra pueden pertenecer a uno de los tres ciclos de vencimiento. En el primer ciclo, el ciclo JAJO, los meses de vencimiento son el primer mes de cada trimestre - Enero, Abril, Julio, Octubre. El segundo ciclo, el ciclo FMAN, consiste en los meses de vencimiento Febrero, Mayo, Agosto y Noviembre. Los meses de vencimiento para el tercer ciclo, el ciclo MJSD, son marzo, junio, septiembre y diciembre. En cualquier momento dado, se dispone de un mínimo de cuatro meses de vencimiento diferentes para cada acción seleccionable. Cuando las opciones de acciones comenzaron a operar en 1973, los únicos meses de vencimiento disponibles son los meses en el ciclo de vencimiento asignado a la acción en particular. Posteriormente, a medida que el comercio de opciones se hizo más popular, este sistema fue modificado para atender a la demanda de los inversionistas para usar opciones de cobertura a corto plazo. El sistema modificado asegura que dos meses de vencimiento de casi meses estarán siempre disponibles para negociación. Los próximos dos meses de vencimiento más adelante dependerá del ciclo de vencimiento que se asignó a la acción. Determinación del ciclo de vencimiento Como no existe un patrón establecido en cuanto a qué ciclo de vencimiento se asigna un stock opcional opcional, la única manera de averiguar es deducir de los meses de vencimiento que están actualmente disponibles para la negociación. Para hacer eso, basta con mirar el tercer mes de vencimiento disponible y ver a qué ciclo pertenece. Si el tercer mes de vencimiento es enero, utilice el cuarto mes de vencimiento para verificar. La razón por la que necesitamos chequear en enero es porque LEAPS expiran en enero y si la acción tiene LEAPS listos para negociar, entonces ese mes de vencimiento de enero es el mes de vencimiento adicional agregado para las opciones de LEAPS. Calendario de vencimiento Listo para comenzar a negociar Su nueva cuenta comercial se financia inmediatamente con 5.000 de dinero virtual que puede utilizar para probar sus estrategias de negociación mediante la plataforma de operaciones virtuales de OptionHouses sin arriesgar el dinero duramente ganado. Una vez que empiece a operar de verdad, sus primeras 100 operaciones serán sin comisiones (Asegúrese de hacer clic en el enlace a continuación y cotice el código promocional 60FREE durante la inscripción) Opciones Calendario de vencimiento 2016 Copyright copy 2016 MarketWatch, Inc. Todos los derechos reservados . 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