Reglas Comerciales De Las Opciones Comerciales

Reglas básicas para el precio de opción Co-Portfolio Manager de ETF Tradr, BigTrends Moby Waller. De BigTrends. Explica por qué los spreads de oferta / demanda de opción son más estrechos de lo que habían sido en el pasado y describe consejos para los comerciantes de opciones de novatos para recordar cómo, con bastante éxito, trabajar con éxito una orden de límite mucho más cercana al valor real de las opciones. El precio de oferta / demanda en una opción de capital, índice o ETF puede variar de un par de centavos a un par de dólares en estos días. En general, los diferenciales de oferta / demanda son más estrechos que en el pasado debido a múltiples intercambios, a la importancia del comercio electrónico ya los fabricantes de mercado que compiten por el flujo de pedidos de opciones al por menor. Es importante recordar que usted no siempre tiene que pagar la oferta o vender la oferta cuando se negocian opciones. Especialmente cuando la propagación entre la oferta / solicitud es amplia (o mostrando ampliamente en las cotizaciones actualmente mostradas), con bastante frecuencia puede trabajar con éxito una orden de límite que está mucho más cerca de las opciones de valor real. Qué es un valor verdadero de las opciones Wellhellipthere es el valor intrínseco y la prima del tiempo en una opción pricemdashthere son valores teóricos basados ​​en la volatilidad implícita y los otros Griegos, que están fácilmente disponibles en muchas plataformas comerciales estos díasmdashbut la regla de oro que utilizo a menudo es tomar la Precio medio entre el licitador de oferta pregunte como el precio justo en ese momento a tiempo para la opción. Asegúrese de revisar un par de huelgas en torno a la que le interesa también, para asegurarse de que una opción en particular no está fuera de línea en términos de precios y la volatilidad implícita. También, compruebe las opciones del en-el-dinero en esa expiración para ver si las opciones aparecen normalmente tasadas o tienen un dividendo u otro acontecimiento tasado en ellas. La fórmula básica es (Precio de Venta Precio ndash Precio de Venta) debe ser cercana / igual al precio de la acción subyacente (esto también se conoce como Inversiones y Conversiones). Los vencimientos más largos tendrán tasas de interés de margen y otros factores se clasificarán en ellos también. Una fuente de ganancia de mercado es la oferta / demanda de propagación La obligación principal para los fabricantes de mercado es proporcionar un mercado líquido y llenar el flujo de pedidos de clientes. La clave para recordar es que uno de los principales generadores de beneficios para los creadores de mercado neutros es el spread bid / ask, porque protegen los deltas que compran / venden cuando toman el otro lado de un pedido. Para cada comprador de opción, hay un sellerhellipand viceversa. El mercado que hace la firma está en el otro lado de su transacción. Por lo tanto, cuanto más amplio es el diferencial de oferta / demanda, más el margen de beneficio teórico (ya menudo real) que gana un fabricante de mercado. Por ejemplo, si una opción es oferta 2.00, ofreció 2.50hellipthe MM está pagando 200 y vendiendo para 250. En un mundo perfecto, él / ella compraría y vendería la misma cantidad exacta de esas opciones para esos precios exactos, dejando una posición neta de 0 Al final del día y un beneficio de arbitraje sin riesgo de 50 por contrato negociado. En ese ejemplo hipotético, el margen de beneficio total del spread bid / ask es 25hellipalso basado en el precio medio (aka el valor razonable estimado) de 2,25, si usted paga la recta pedir o vender la oferta, youre renunciar a cerca de 11 borde En ambos lados de la transacción a los creadores de mercado. Así como un comerciante de opciones al por menor, su en su mejor interés para estrechar los spreads tanto como sea posible. En este ejemplo, si pagó 2,40 por la opción, está reduciendo su desembolso de efectivo y su riesgo máximo en 10 por contrato, o alrededor de 4 desde el precio de 2,50. Usted está reduciendo también el borde sobre el valor razonable que usted da hasta 15 de 25hellipdown a solamente 6 margen de beneficio en cada lado del comercio (mucho más razonable en mi opinión). Lo bueno es que hoy en día con tanta competencia por volumen de opción (y con 1 huelgas, 0,01 incrementos de precio, etc), es mucho más probable en un ejemplo como el anterior para ser llenado en un orden límite por debajo de la pregunta o por encima de la oferta. En los viejos tiempos de la opción de la fracción de precios cuando yo era un fabricante de mercado de piso de CBOE, el incremento mínimo en opciones era generalmente 1/8 en opciones sobre 3 (1/16 debajo de eso) mdashequating a 12.5 o 6.25mdashtoday, usted ve a menudo 0.01 1) precio de oferta / demanda en el SPYders por ejemplo, un negocio mucho mejor para los inversores minoristas. PÁGINA SIGUIENTE: ¿Qué hay de la competencia para las órdenes? Publicar un comentario Videos relacionados en OPCIONES Próximas conferencias Contáctenos Hay muchas reglas básicas que seguir como comerciante de inicio, y este artículo se desglosan algunos de los dos y donts de opciones de comercio. No tomar acciones y opciones comerciales consejos. Especialmente como un comerciante principiante, una vez que la gente sabe lo que hace para ganarse la vida, probablemente obtendrá todo tipo de acciones y consejos de comercio de opción de amigos, familiares, compañeros de trabajo, tal vez incluso extraños que acaba de conocerte. Un tipster recomendará una acción basada en alguna información privilegiada relativa a una empresa o una acción, pero el comercio basado en consejos de acciones puede destruir su cuenta. Sin abarcar alguna metodología comercial en su recomendación, el tipster podría estar preparando para el fracaso. Escuchando consejos es bueno, pero todavía tiene que realizar su propio altamente cualificados, altamente cualificados diligencia debida para cualquier comercio de acciones o opción. Usted necesita responder a quién, qué, dónde, cuándo y por qué de ese comercio. A lo largo de estas mismas directrices de la debida diligencia, heres otro consejo: nunca entrar en un comercio a menos que sepa cuánto está dispuesto a perder frente a lo que espera hacer. Administre bien su dinero. Usted quiere asegurarse de que está practicando las habilidades adecuadas de gestión de dinero. Asegúrese de que antes de poner un comercio en, usted ha establecido una manta de seguridad. Independientemente de la inmensidad o vacío de su riqueza personal y la cantidad de dinero que está invirtiendo, nunca hunda más de 10 de su cartera en un comercio, una acción, una opción o un sector. Un principio a seguir es el principio de diez. Ponga 10 de cada comercio que realice en un stock o opciones, y trate de tener 8-10 posiciones al mismo tiempo. De esa manera, si estás en diez posiciones diferentes, y uno pierde dinero en tu cuenta, es fácil para que te deshagas y no vas a salir de los negocios. Y eso trae otro hacer. Usted tiene que tratar su carrera comercial como un negocio. Si tienes diez empleados, y tienes una mala semilla, tienes que cortar la cuerda. Lo mismo ocurre con el comercio. Usted tiene que deshacerse de ese comercio thats le cuesta dinero y recursos y encontrar un reemplazo. Practicar el comercio con una cuenta falsa antes de lanzar una vida, dinero en efectivo financiados por comercio o cuenta de corredor. Hay muchos grandes simuladores de comercio disponibles, muchos de ellos a través de cualquier corredor con el que decide comerciar. También hay un montón de empresas de software por ahí que tienen grandes plataformas de comercio falsos disponibles para compra y descarga. Usted puede practicar, al igual que si usted está negociando dinero real, mes tras mes hasta que se convierta en exitoso y cómodo en su nueva piel comercial. Si no puedes ganar dinero en un simulador de comercio, entonces te estás engañando a ti mismo si piensas que vas a ganar dinero en una cuenta de trading financiada y en vivo. Haga el dinero del comercio que usted puede permitirse para perder, y no toque cualquier dinero que usted cant. No utilice el límite de 10.000 tarjetas de crédito que está aprobado para tomar un préstamo de anticipo de 5.000 dólares para financiar su negocio comercial. Simplemente no puedes permitirte perder ese dinero. Sin embargo, cuál es comprable es diferente para cada uno, así que usted tiene que tomar un frío, mirada difícil del objeto en su capital de lanzamiento que usted pretende asignar a su negocio que negocia. Esté emocional y económicamente preparado para perderlo todo - porque puede suceder. Evite escribir llamadas cubiertas durante un período de anuncios de ganancias porque pueden ocurrir cambios repentinos en los precios. Lo mejor es escribir opciones de dinero a menos que esté intentando conscientemente jugar al mercado subiendo (fuera del dinero) o tratando de ser más conservador por seguridad (en el dinero). No trate de sobre el comercio por intentar obtener cada último 0,05. La escritura de llamadas cubiertas NO es una estrategia de negociación diaria. Implica cuadros de tiempo mensuales o trimestrales no por hora. Sea consistente, trabaje cada mes. El objetivo es hacer diez operaciones en 4 no dos oficios en 20. No tratar de empujar más el retorno. Al escribir sobre las opciones de dinero, considere escribir por lo menos 30 días antes de la fecha de vencimiento de la opción para obtener un mejor precio de venta. Si ya ha cubierto las llamadas, PowerOptions puede mostrarle las oportunidades de implementación más rentables y de mayor probabilidad. Tome una prueba gratis. Al buscar una oportunidad de inversión comprar / escribir, asegúrese de haber considerado todas las inversiones que cumplan con su perfil de riesgo. ¿Por qué invertir su dinero para obtener un retorno de 7 cuando una vuelta de 15 está disponible. PowerOptions le ayudará con esto. Considere la posibilidad de rodar sus posiciones de opción antes de vencimiento si puede obtener su beneficio objetivo. Si esperas hasta que expiren, estarás en el mercado tratando de venderlos de nuevo con todos los demás. Los precios serán deprimidos. Si usted piensa que el mercado o una acción está en el camino hacia abajo, escribir profundamente en las opciones de dinero. Si usted piensa que el mercado o una acción está en el camino, escriba fuera del dinero. Establezca un objetivo de ganancia firme (Retorno, Retorno anual, o dólares) y se adhieren a ella. No haga un comercio a menos que gane dinero. No se preocupe si una de sus acciones sube y sus opciones son todas en el dinero. Siempre puede sacar la opción (otro mes o dos) o subir (ir al siguiente precio de ejercicio más alto). Y es probable que ganar dinero haciendo. Cuando hace una llamada cubierta de compra / escritura para una acción más riesgosa, deje que la opción expire. No seas codicioso y rodar de nuevo. Tome su dinero y encuentre una nueva compra / escritura. Con el conjunto de herramientas de PowerOptions, puede buscar las transacciones de llamadas cubiertas de mayor retorno del universo de 398.000 posibilidades de llamadas cubiertas. Tome una prueba gratis. Reglas del pulgar de la Llamada Cubierta