Opciones Estrategias Strangle

En un sentido puro, el estrangulamiento corto es una estrategia neutral porque alcanza el máximo beneficio en un mercado que se mueve de lado. En contraste, el largo estrangulamiento se beneficia del movimiento del mercado en cualquier dirección. Una palabra sobre estrangulamientos como estrategias neutrales Aunque los estrangulamientos largos y cortos difieren en su respuesta al movimiento del mercado, hemos elegido enumerar ambos como estrategias neutrales. Sin embargo, puesto que un movimiento 10 en cualquier dirección tendrá el mismo impacto en beneficio, el comerciante no tiene necesariamente una preferencia que manera el mercado se mueve. En este sentido, el comerciante es neutral sobre la dirección del mercado - siempre y cuando el movimiento se produce. Strangles largos Los strangles largos son comparables a los straddles largos en que se benefician del movimiento del mercado en cualquier dirección. Desde el punto de vista de los desembolsos en efectivo, los estrangulamientos son menos riesgosos que los caballos, porque generalmente se inician con opciones menos costosas, cerca del dinero que en el dinero. Como caballos largos, tienen un potencial de beneficio ilimitado tanto en el lado positivo como negativo. Por ejemplo, vamos a imaginar que una acción en particular se negocia a 65 por acción. El siguiente gráfico muestra dónde están operando las opciones cercanas al dinero y al dinero. Stock 65 Ejemplo de huelga de opción La ganancia / pérdida anterior no tiene en cuenta las comisiones, intereses o consideraciones fiscales. El estrangulamiento largo también se puede crear usando opciones de dinero. Utilizando el ejemplo anterior, esto implicaría lo siguiente: Long Strangle (alternativa menos común) Comprar un 60 call 7 Comprar un 70 put 6 3/4 Esta es una posición interesante por una serie de razones. En primer lugar, se garantiza que tenga algún valor al vencimiento porque a cualquier precio al menos una de las opciones tendrá valor intrínseco. Más específicamente, con el stock entre 60 y 70, la posición tendrá un valor de 10. Así, la pérdida máxima será 3,75 (13,75 - 10). También vale la pena notar que la pérdida máxima usando las opciones en el dinero es menor (3,75 frente a 4,75), aunque el costo de bolsillo para iniciar la posición es mucho mayor. La razón de esto es que, en términos generales, la prima de tiempo para las opciones en el dinero es menor de lo que es para fuera de las opciones de dinero. En el primer ejemplo, ni la 70 ni la 60 put tuvieron ningún valor intrínseco con la acción en 65. Así, el precio de las opciones fue principalmente prima de tiempo. En el segundo ejemplo, la llamada de 60 y la puesta de 70 cada uno tenía 5 de valor intrínseco con la acción a 65. Cuando se resta el valor intrínseco del precio total de las opciones, se ve que la prima de tiempo para estos en-el - Opciones de dinero es menor que la prima de tiempo para las opciones equidistantes del precio actual de las acciones, pero fuera del dinero. La opción devuelve sobre una base porcentual No encontró lo que necesitó Hagámoslo saber. Brokerage Productos: No FDIC Asegurado middot No Garantía Bancaria middot Mayo Perder Valor optionsXpress, Inc. no hace recomendaciones de inversión y no proporciona asesoría financiera, fiscal o legal. El contenido y las herramientas se proporcionan únicamente con fines educativos e informativos. Cualquier símbolo de acciones, opciones o futuros se muestran con fines ilustrativos únicamente y no se pretende reproducir una recomendación para comprar o vender un determinado valor. Productos y servicios destinados a clientes estadounidenses y que pueden no estar disponibles o ofrecidos en otras jurisdicciones. El comercio en línea tiene un riesgo inherente. Respuesta del sistema y tiempos de acceso que pueden variar debido a las condiciones del mercado, rendimiento del sistema, volumen y otros factores. Opciones y futuros implican riesgo y no son adecuados para todos los inversores. Lea las Características y Riesgos de las Opciones Estandarizadas y la Declaración de Divulgación de Riesgos para Futuros y Opciones en nuestro sitio web, antes de solicitar una cuenta, también disponible llamando al 888.280.8020 o al 312.629.5455. Un inversionista debe entender estos y riesgos adicionales antes de negociar. Las estrategias de opciones de varias piernas implicarán múltiples comisiones. Charles Schwab amp Co. Inc. optionsXpress, Inc. y Charles Schwab Bank son compañías separadas pero afiliadas y filiales de The Charles Schwab Corporation. Los productos de corretaje son ofrecidos por Charles Schwab amp Co. Inc. (Miembro SIPC) (Schwab) y optionsXpress, Inc. (Miembro SIPC) (optionsXpress). Los productos y servicios de depósito y préstamo son ofrecidos por Charles Schwab Bank, miembro de la FDIC y un prestamista de vivienda igual (Schwab Bank). Copy 2016 optionsXpress, Inc. Todos los derechos reservados. Miembro SIPC. Strang Strange La estrategia Un estrangulamiento corto le da la obligación de comprar el stock al precio de ejercicio A y la obligación de vender el stock al precio de ejercicio B si se asignan las opciones. Usted está prediciendo que el precio de la acción permanecerá en algún lugar entre la huelga A y la huelga B, y las opciones que usted vende expirará sin valor. Al vender dos opciones, que aumentan significativamente los ingresos que habría logrado de vender un puesto o una llamada por sí solo. Pero eso tiene un costo. Usted tiene un riesgo ilimitado en el lado positivo y riesgo sustancial de desventaja. Para evitar ser expuesto a tal riesgo, es posible que desee considerar el uso de un cóndor de hierro en su lugar. Al igual que el corto straddle. Los comerciantes avanzados podrían ejecutar esta estrategia para aprovechar una posible disminución de la volatilidad implícita. Si la volatilidad implícita es anormalmente alta sin razón aparente, la llamada y la puesta pueden estar sobrevaloradas. Después de la venta, la idea es esperar a que la volatilidad caiga y cierre la posición con un beneficio. Opciones Chicos Tip Usted puede desear considerar la posibilidad de garantizar que la huelga A y la huelga B son una desviación estándar o más lejos del precio de la acción en la iniciación. Eso aumentará su probabilidad de éxito. Sin embargo, cuanto más fuera del dinero los precios de la huelga son, menor será el crédito neto recibido de esta estrategia. El programa de instalación Vender un put, precio de ejercicio A Vender una llamada, precio de ejercicio B Generalmente, el precio de la acción será entre las huelgas A y B NOTA: Ambas opciones tienen el mismo mes de vencimiento. Quién debe ejecutarlo NOTA: Esta estrategia es sólo para los comerciantes más avanzados que les gusta vivir peligrosamente (y ver sus cuentas constantemente). Aprenda estrategias comerciales de expertos de TradeKingrsquos Top 10 de errores de opción Cinco consejos para llamadas cubiertas con éxito Opción de opciones para cualquier condición de mercado Opciones avanzadas juegan cinco cosas Los operadores de opciones de acciones deben saber acerca de la volatilidad Las opciones implican riesgo y no son adecuadas para todos los inversores. Para obtener más información, consulte el folleto Características y riesgos de las opciones estandarizadas antes de comenzar las opciones de compra. Los inversionistas de opciones pueden perder el monto total de su inversión en un período relativamente corto de tiempo. Las estrategias de opciones de piernas múltiples implican riesgos adicionales. Y puede dar lugar a tratamientos impositivos complejos. Consulte a un profesional de impuestos antes de implementar estas estrategias. La volatilidad implícita representa el consenso del mercado en cuanto al nivel futuro de volatilidad del precio de las acciones o la probabilidad de alcanzar un punto de precio específico. Los griegos representan el consenso del mercado en cuanto a cómo la opción reaccionará a los cambios en ciertas variables asociadas con el precio de un contrato de opción. No hay garantía de que las previsiones de volatilidad implícita o los griegos sean correctas. La respuesta del sistema y los tiempos de acceso pueden variar debido a las condiciones del mercado, el rendimiento del sistema y otros factores. TradeKing ofrece a los inversionistas autodirigidos servicios de corretaje de descuentos y no hace recomendaciones ni ofrece asesoramiento financiero, legal o fiscal. Usted es el único responsable de evaluar los méritos y riesgos asociados con el uso de sistemas, servicios o productos de TradeKings. 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Cualquier cosa mencionada es para propósitos educativos y no es una recomendación o consejo. La Radio de Playbook de Opciones es traída a usted por TradeKing Group, Inc. copia 2016 TradeKing Group, Inc. Todos los derechos reservados. TradeKing Group, Inc. es una subsidiaria propiedad de Ally Financial Inc. Valores ofrecidos a través de TradeKing Securities, LLC. Todos los derechos reservados. Miembro FINRA y SIPC. En un sentido puro, el estrangulamiento corto es una estrategia neutral porque alcanza el máximo beneficio en un mercado que se mueve de lado. En contraste, el largo estrangulamiento se beneficia del movimiento del mercado en cualquier dirección. Una palabra sobre estrangulamientos como estrategias neutrales Aunque los estrangulamientos largos y cortos difieren en su respuesta al movimiento del mercado, hemos elegido enumerar ambos como estrategias neutrales. Sin embargo, puesto que un movimiento 10 en cualquier dirección tendrá el mismo impacto en beneficio, el comerciante no tiene necesariamente una preferencia que manera el mercado se mueve. En este sentido, el comerciante es neutral sobre la dirección del mercado - siempre y cuando el movimiento se produce. Estrangulamiento corto Los estrangulamientos cortos son comparables a los straddles cortos en que ganan en mercados estancados con poco cambio del precio. Al igual que las cabalgatas cortas, tienen potencial de pérdida ilimitada tanto en el lado positivo como negativo. Los estranguladores son un poco menos riesgosos que las caballos, pero la posición está lejos de ser sin riesgo. De hecho, el estrangulamiento consiguió su nombre en 1978 cuando un número de comerciantes de la opción de IBM que llevaban a cabo esta posición perdió todo como resultado de oscilaciones amplias, inesperadas del precio. Vamos a imaginar que una acción en particular se negocia a 65 por acción. El siguiente gráfico muestra dónde están operando las opciones cercanas al dinero y al dinero. Stock 65 Ejemplo de huelga de opción El estrangulamiento corto también se puede crear usando opciones de dinero. Este tipo particular de estrangulación se refiere a veces como un quotguts. quot Utilizando el ejemplo anterior, esto implicaría lo siguiente: Strangle corto (alternativa menos común) Vender un 60 llamar 7 Vender un 70 poner 6 3/4 Esta es una posición interesante por un número de razones. En primer lugar, se garantiza que la posición tiene algún valor al vencimiento porque a cualquier precio al menos una de las opciones tendrá valor intrínseco. Más específicamente, con el stock entre 60 y 70, las opciones tendrán un valor de 10. Así, el beneficio máximo será 3,75 (13,75-10) o 375. Sin embargo, la persona que vende este estrangulo tendría el beneficio de los intereses devengados En la totalidad de 1.375 prima recaudada. También vale la pena notar que aunque el beneficio máximo que utiliza las opciones en el dinero es menor (3,75 frente a 4,75), la persona que ocupa esta posición ganaría más ingresos por intereses porque habría recaudado 1.375 en lugar de 475. En el segundo ejemplo, La llamada de 60 y la puesta de 70 cada uno tenía 5 de valor intrínseco con la acción a 65. Cuando se resta el valor intrínseco del precio total de las opciones, verá que la prima de tiempo para las opciones en el dinero es menor que La prima de tiempo para las opciones equidistantes del precio actual de las acciones, pero fuera del dinero. La opción devuelve sobre una base porcentual No encontró lo que necesitó Hagámoslo saber. Brokerage Productos: No FDIC Asegurado middot No Garantía Bancaria middot Mayo Perder Valor optionsXpress, Inc. no hace recomendaciones de inversión y no proporciona asesoría financiera, fiscal o legal. El contenido y las herramientas se proporcionan únicamente con fines educativos e informativos. Cualquier símbolo de acciones, opciones o futuros se muestran con fines ilustrativos únicamente y no se pretende reproducir una recomendación para comprar o vender un determinado valor. Productos y servicios destinados a clientes estadounidenses y que pueden no estar disponibles o ofrecidos en otras jurisdicciones. El comercio en línea tiene un riesgo inherente. Respuesta del sistema y tiempos de acceso que pueden variar debido a las condiciones del mercado, rendimiento del sistema, volumen y otros factores. Opciones y futuros implican riesgo y no son adecuados para todos los inversores. Lea las Características y Riesgos de las Opciones Estandarizadas y la Declaración de Divulgación de Riesgos para Futuros y Opciones en nuestro sitio web, antes de solicitar una cuenta, también disponible llamando al 888.280.8020 o al 312.629.5455. Un inversionista debe entender estos y riesgos adicionales antes de negociar. Las estrategias de opciones de varias piernas implicarán múltiples comisiones. Charles Schwab amp Co. Inc. optionsXpress, Inc. y Charles Schwab Bank son compañías separadas pero afiliadas y filiales de The Charles Schwab Corporation. Los productos de corretaje son ofrecidos por Charles Schwab amp Co. Inc. (Miembro SIPC) (Schwab) y optionsXpress, Inc. (Miembro SIPC) (optionsXpress). Los productos y servicios de depósito y préstamo son ofrecidos por Charles Schwab Bank, miembro de la FDIC y un prestamista de vivienda igual (Schwab Bank). Copy 2016 optionsXpress, Inc. Todos los derechos reservados. Miembro SIPC.