Opciones De Acciones De Vp

Todo lo que necesita saber acerca de las opciones sobre acciones Si se está uniendo a una empresa o se le han ofrecido opciones de acciones en su trabajo actual, hay algunas cosas que usted debe entender acerca de las opciones sobre acciones si desea negociar con eficacia. La complejidad de un Plan de Acciones de Empleados acompañante y la formalidad de una oferta de opciones sobre acciones puede ser desagradable. Pero, usted no tiene que saber mucho para ser eficaz en la negociación de opciones de acciones. Si usted tiene el mando de cuántas opciones vale la pena, lo que es justo en términos de cantidad de la opción, la naturaleza de los términos clave, responsabilidad fiscal potencial y el poder de ahora, usted estará en condiciones de hacer el mejor trato que pueda. Comprender las matemáticas Primero lo primero, mirar las opciones en sí. Las opciones sobre acciones no pueden entenderse sin conocer la fracción entera, es decir, que las opciones ofrecidas a usted son el numerador de una fracción. El conocimiento de la fracción entera, (el numerador así como el denominador), es el punto de partida para evaluar una opción de la acción. Por lo tanto, si se le ofrecen 200 opciones de acciones en una empresa con 30 millones de acciones, es bueno, pero puede no ser todo lo rentable. Aquí de nuevo, el valor de las acciones es el determinante final del valor, pero no se puede discernir demasiado de nada basado en el número de opciones en bruto (el numerador solo). Saber lo que es justo La mayoría de las compañías establecen rangos aceptables de subvenciones de opciones sobre acciones para ciertos cargos y salarios asociados. ¿Cuál es el rango para su posición y dónde está usted en ese rango ¿Qué se necesita para llegar por encima del rango Si la respuesta es que no se puede ofrecer una cantidad de opciones fuera de la gama predeterminada, empuje hacia atrás en el salario como una negociación técnica. De cualquier manera, busque lo que sea justo y apropiado para la posición. Si usted está considerando una posición ejecutiva en una compañía con los inversionistas iniciales existentes, esté enterado que la compañía también necesitará apoyar a un CEO, a tres VP ya cinco a siete directores con opciones de acción del incentivo de la piscina de la opción común. Mientras que las circunstancias varían ampliamente para afectar la cantidad adecuada de opciones asociadas con una posición ejecutiva, el consenso general para varias posiciones es el siguiente: CEO - Opción Concesión de 4 a 8 VP - Opciones de 2 a 3 CFO - Opciones de 1 a 3 Directores - Las opciones de 1/2 o menos CEOs fundadores con acciones u otros hechos particulares pueden influir en estos números y todas las generalizaciones son peligrosas. La cantidad adecuada para cualquier situación es, y debe ser, el foco de una buena cantidad de discusión. Comprender los términos clave Los términos clave con opciones sobre acciones están relacionados con el precio y la adquisición de las opciones. Lo que el precio es puede ser relativamente sencillo, mientras que cómo se determina el precio no lo es. Más sobre esto en un momento. Vesting significa que usted gana el derecho a comprar las opciones durante un período de tiempo. Su derecha se convierte con el tiempo. Por ejemplo, si la opción de compra de acciones especifica que obtiene 1.000 opciones de acciones con un precio de 1,00 con un período de consolidación de cuatro años, puede comprar 250 acciones anualmente durante cuatro años. No tienes que comprarlos entonces, pero tienes el derecho de comprarlos entonces. Si usted permanece en el empleo de la compañía de concesión, usted puede tener el derecho de comprar las opciones adquiridas sobre 5, 7 o 10 años. Usted debe saber el calendario de consolidación y cuánto tiempo puede comprar sus opciones adquiridas. El precio de una opción de acciones es otro asunto. Opciones de acciones están diseñados y destinados por la mayoría de las empresas a ser sin valor en el día que se conceden para que no crear un evento imponible a los ojos del Servicio de Impuestos Internos. Si se le concedieron 1.000 acciones a un precio de 2.00, por ejemplo, cuando el valor justo de mercado era realmente de 5.00 por acción - el I. R.S. Considera la diferencia de 3.000 como ingreso imponible. Por lo tanto, el valor justo de mercado de la opción en la fecha de la subvención es importante. (Es por eso que la mayoría de los escándalos de opciones de acciones se relacionan con la fecha de fechar las opciones para ocultar el efecto de ingresos de la concesión de opciones de precio inferior al valor justo de mercado). Pero ¿cómo se determina el valor justo de mercado de una opción de acciones de la empresa privada que por definición no se vende en cualquier mercado de valores abierto o eficiente Puede ser difícil de hacer bien y algunas empresas financieras especiales existen casi exclusivamente para proporcionar esa respuesta por una tarifa. En cualquier caso, sus preguntas deben estar orientadas al momento y la fuente de la valoración. Recuerde que si las opciones tienen un precio incorrecto, personalmente deberá los impuestos. El I. R.S. Se reserva el derecho de 20/20 de retrospectiva sobre este evento de fijación de precios. La compañía también será responsable por precios incorrectos. Lo que usted necesita para determinar es que se hizo un esfuerzo profesional para el precio correcto de las opciones. Para un empleado de una empresa pública que recibe opciones, esto es mucho más simple porque el precio está determinado por el precio de cierre de la acción en la fecha de la concesión de la opción. Esté listo para pagar los impuestos La premisa subyacente valor de la opción de la acción es que usted podrá comprar la acción en el futuro en el precio bajo de hoy. Y sí, cuando realmente comprar la opción o ejercerla, usted es responsable de los impuestos asociados con los ingresos de ganancias. Así que si usted ejerce 250 acciones a 1 al comprar la opción por una acción que vale 5 por acción, su ingreso desde el punto de vista tributario es el beneficio total de 1.000 de los 4 beneficios por acción. Esto es cierto incluso si usted no da vuelta alrededor y vende estas partes tan pronto como usted las compra. Hay muchos cuentos de consternación alrededor de la gente que compra acciones a 1 cuando vale 5 y esperando para vender las acciones, sólo para vender a 3 por acción. En este ejemplo, los impuestos se determinan a partir del beneficio de papel independientemente del beneficio real. ¿Esto significa que usted debe vender la opción en el día que lo ejercen Para la mayoría de la gente, la respuesta corta es sí. En cualquier caso, se debe entender el hecho imponible y la responsabilidad. Y estar listo para pagar. Sea consciente del momento Si sus opciones se vuelven más valiosas con el tiempo, las opciones de mañana se volverán más escasas y más difíciles de obtener más de como resultado. Así que el momento de obtener las opciones de acciones es siempre ahora. Tomorrows opciones deben ser, si las cosas van bien, más alto precio. Habrá menos para regalar porque la cantidad original de acciones reservadas para las subvenciones de opción tiende a disminuir con el tiempo. Sí, la empresa podría simplemente emitir o crear más acciones para las subvenciones de opción, pero usted necesita darse cuenta de que al hacerlo disminuye el valor de todas las acciones existentes. Y recuerde que las personas que necesitan apoyar la creación de acciones adicionales son los accionistas que de hecho se verán afectados por la disminución en el valor de la acción. La respuesta corta es que todos actúan en su propio interés económico y, a medida que las opciones se vuelven más valiosas, se vuelven más difíciles de conseguir para los empleados. Las opciones sobre acciones han sido una fuente de riqueza material para los empleados de muchas empresas. Para la mayoría de la gente, son un tema arcano, si no un complejo aparentemente complejo. Pero dado el dinero en juego, tener un entendimiento de trabajo de las cuestiones y la dinámica es bien vale la pena el tiempo. Nota: Aunque este artículo fue escrito durante una era anterior en el uso de la compensación de acciones, el enfoque general y el método que se discute todavía están en la actualidad Utilizados por las empresas pre-IPO. Para obtener datos más recientes, consulte las preguntas frecuentes sobre las subvenciones de acciones y las prácticas y los tamaños de las donaciones de acciones en compañías anteriores a la OPI y privadas. Hasta que se convirtió en una práctica común en los años noventa para ofrecer subvenciones de acciones a un espectro relativamente amplio de empleados, la mayoría de la gente se contentaba con recibirlos en absoluto. Aunque la compensación de acciones ha sido golpeada por las tendencias del mercado de valores y los cambios de contabilidad, los empleados siguen recibiendo premios de equidad y son más inteligentes acerca de ellos de lo que solían ser. Ahora normalmente se preguntan si las subvenciones que se ofrecen son competitivas con lo que se espera de otro empleador en su industria. A medida que se dispone de más información sobre las prácticas y funciones de las subvenciones de capital, los empleados necesitan datos sólidos sobre las prácticas de subvención. Salario investigado las tendencias en las empresas de alta tecnología durante el auge de las puntocom. En un arranque, no es cuántos: es qué porcentaje Si calcula qué porcentaje de la empresa que posee, puede ver cuánto podría valer sus acciones a medida que la empresa crece. Particularmente en empresas de alta tecnología de arranque, es más importante saber qué porcentaje de la compañía representa una concesión de opción de acciones que es saber cuántas acciones obtienes. No te metas en los números, dijo Keith Fortier, un ex consultor de compensación con Salario. En un startup, el significado está en los porcentajes. En una empresa que cotiza en bolsa, puede multiplicar el número de opciones multiplicado por el precio actual de la acción, luego sustraer el número de acciones multiplicado por el precio de compra, para obtener una idea rápida de cuánto valen las opciones. En una empresa más joven, donde las acciones son menos líquidas, es más difícil calcular cuáles son sus opciones valen la pena. Aunque es probable que valgan más si la empresa hace bien que las opciones que podría obtener en una empresa que cotiza en bolsa. Si calcula el porcentaje de la empresa que posee, puede crear escenarios para determinar cuánto podrían valer sus acciones a medida que la empresa crece. Es por eso que el porcentaje es una estadística importante. Para calcular el porcentaje de la empresa que se le ofrece, necesita saber cuántas acciones están pendientes. El valor de una empresa (también conocida como su capitalización de mercado, o capital de mercado) es el número de acciones en circulación veces el precio por acción. Una empresa de inicio podría ser valorada en 2 millones cuando un empleado temprano se une a la empresa, pero alcanzar un valor de 20 o incluso 200 millones sólo un año o dos más tarde. Sabiendo que hay 20 millones de acciones en circulación hace posible que un ingeniero de fabricación para evaluar si una concesión de contratación de 7.500 opciones es justo. Un candidato experto determina si la subvención es competitiva por el porcentaje de la compañía que representan las acciones. Algunas empresas tienen un número relativamente grande de acciones en circulación para que puedan dar opciones de subvenciones que suenan bien como números enteros. Pero el candidato experto debe determinar si la subvención es competitiva por el porcentaje de la empresa que representan las acciones. Una concesión de 75.000 acciones en una compañía que tiene 200 millones de acciones en circulación es equivalente a una concesión de 7.500 acciones en una compañía idéntica con 20 millones de acciones en circulación. En el ejemplo anterior, la subvención de ingenieros de fabricación representa el 0,038 por ciento de la empresa. Este porcentaje puede parecer pequeño, pero se traduce en un valor de concesión de 750 para el stock si la empresa vale 2 millones 7,500 si la empresa vale 20 millones y 75.000 si la empresa vale 200 millones. Subvenciones anuales versus subvenciones de nuevos empleados en empresas de alta tecnología Cada nivel de la organización debe obtener la mitad de las opciones del nivel superior. Aunque las opciones sobre acciones pueden utilizarse como incentivos, los tipos más comunes de subvenciones de opciones son subvenciones anuales y subvenciones de alquiler. Una subvención anual se repite cada año hasta que el plan cambia, mientras que una subvención de alquiler es una subvención única. Algunas empresas ofrecen subvenciones de alquiler y subvenciones anuales. Estos planes suelen estar sujetos a un programa de consolidación de derechos, en el que se otorga a un empleado acciones, pero gana el derecho de propiedad, es decir, el derecho a ejercerlas, con el tiempo. Las subvenciones anuales recurrentes suelen pagarse a personas mayores y son más comunes en las empresas establecidas cuyo precio de la acción es más nivel. En las startups, la subvención de alquiler es considerablemente mayor que cualquier subvención anual, y puede ser la única subvención que ofrece la empresa en un primer momento. Cuando una empresa comienza, el riesgo es más alto, y el precio de la acción es más bajo, por lo que las concesiones de opciones son mucho más altas. Con el tiempo, el riesgo disminuye, el precio de las acciones aumenta, y el número de acciones emitidas a nuevos empleados es menor. Una buena regla general, de acuerdo con Bill Coleman, un ex vicepresidente de compensación en Salario, es que cada nivel en la organización debe obtener la mitad de las opciones de la categoría por encima de ella. Por ejemplo, en una empresa donde el CEO obtiene una subvención de contratación de 400.000 acciones, las concesiones de opción podría parecerse a esto. Regla de oro: cada nivel obtiene la mitad de las acciones del nivel superior. Fuente: Salario, enero de 2000. Las tablas 1 y 2 muestran prácticas recientes de subvenciones entre empresas de alta tecnología que ofrecen subvenciones anuales y subvenciones de alquiler, respectivamente. Los datos, que provienen de encuestas publicadas, se expresan en términos de porcentajes de la empresa. Por ejemplo, las subvenciones también se expresan en términos de número de opciones en una empresa con 20 millones de acciones en circulación. El conjunto de datos incluye a las empresas iniciantes y establecidas, especialmente las empresas justo antes y justo después de una oferta pública inicial. Cuadro 1. Prácticas anuales de concesión de opciones sobre acciones en la industria de alta tecnología. Subvenciones anuales en porcentaje de las acciones en circulación Opciones sobre la base de 20 millones de acciones en circulación Ejecutivo superior (2-5) Fuente: Sueldo, sobre la base de datos recopilados a partir de encuestas publicadas a enero de 2000. Cuadro 2. Subvenciones de compra de opciones sobre acciones en tecnología de alta tecnología industria. Subvenciones de alquiler como porcentaje de las acciones en circulación Opciones basadas en 20 millones de acciones en circulación Servicios profesionales superiores 2º nivel - ingeniería 2º nivel - financiero 2º nivel - marketing Técnico superior. Personal 2º nivel - prof. Svcs Assoc. Asesor jurídico 3er nivel - ingeniería 3er nivel - comercialización Gerente de contabilidad - entrada Técnico exento (superior) Técnico exento (intermedio) Exento técnico (entrada) Exento no técnico (intermedio) Exento no técnico (intermedio) Exento no técnico Datos recopilados a partir de encuestas publicadas a partir de enero de 2000. Tenga en cuenta que es raro que una opción de compra de acciones a alguien que no sea un CEO exceda 1. (Los fundadores suelen retener un porcentaje significativamente mayor de la empresa, pero sus acciones no están incluidas en el Para tomar un ejemplo extremo, si a 100 empleados se les concedía un promedio de 1 por ciento de la empresa cada uno, no habría nada para nadie más. Porcentajes de propiedad en un evento de liquidez Como una empresa se prepara para una oferta pública inicial. Una fusión o algún otro evento de liquidez (momento financiero en el que los accionistas pueden vender o liquidar sus acciones), la estructura de propiedad típicamente cambia algo. En una OPI, por ejemplo, los altos ejecutivos de alto perfil suelen ser llevados a proporcionar credibilidad adicional y visión de la gestión. Wall Street, los banqueros de inversión y la comunidad financiera en general consideran al equipo directivo al evaluar una oportunidad de inversión, dijo Coleman. Los empleados que han estado allí desde el principio a veces se sorprenden al ver un gran número de opciones que se dan cerca de la salida a bolsa, pero deben esperar. Aunque diluye su propiedad, se hace para aumentar el valor de la empresa al atraer al más alto nivel de altos directivos y así mejorar el potencial de la inversión. Las personas que diseñan planes de opciones de acciones anticipan eventos de liquidez al reservar grandes reservas de opciones para estas contrataciones de última etapa. Como resultado, la estructura de propiedad de una empresa de alta tecnología en un evento de liquidez se parece a la del Cuadro 3. Nuevamente, los números se expresan tanto en porcentaje de acciones en circulación como en número de acciones de una compañía con 20 millones de acciones en circulación. Los datos provienen de encuestas publicadas y de análisis de solicitudes S-1. Tabla 3. Niveles de propiedad en un evento de liquidez en la industria de alta tecnología. Niveles de propiedad como porcentaje de las acciones en circulación Propiedad basada en 20 millones de acciones en circulación Fuente: Sueldo, basado en datos compilados a partir de encuestas publicadas y análisis de prácticas reales de las solicitudes S-1 a enero de 2000. La información excluye las participaciones de los fundadores. Fortier enfatizó que es importante tener en cuenta los cambios en las prácticas de compensación en el tiempo. Estos datos reflejan las prácticas de subvenciones durante el auge de las puntocom, dijo. No me sorprendería si hubiera algún cambio en la composición de los paquetes de compensación en las industrias en general. Irónicamente, sin embargo, dijo, es precisamente cuando el mercado de valores está abajo, como es ahora, que idealmente desea negociar para más opciones. Johanna Schlegel escribió este artículo cuando trabajó en Salary, que era un recurso integral de información sobre salarios e indemnizaciones. (Para más detalles sobre la negociación con la compensación de acciones, vea la serie de artículos relevantes en este sitio web. Compartir este artículo: El contenido se proporciona como un recurso educativo. MyStockOptions no será responsable de ningún error o retraso en el contenido, ni de las acciones tomadas en su dependencia. Copyright copy 2000-2016 myStockPlan, Inc. myStockOptions es una marca registrada federal. No copie ni extraiga esta información sin el permiso expreso de myStockOptions. Comuníquese con editorsmystockoptions para obtener información sobre licencias. Mark Adamson Como vicepresidente de ventas y marketing de DOUGLAS DYNAMICS, INC. Mark Adamson hizo 904,304 en la compensación total. De este total se recibieron 262.475 salarios, se recibieron 324.492 bonificaciones, 0 se recibieron en opciones de compra de acciones, 249.971 se adjudicaron como acciones y 67.366 procedieron de otros tipos de compensación. Esta información está de acuerdo con las declaraciones de proxy presentadas para el año fiscal 2015. ENTRAR UN NOMBRE DE LA EJECUTIVA O DE LA EMPRESA El cuadro en esta página ofrece un desglose de la paga anual total para Mark Adamson. Vicepresidente de ventas y marketing de DOUGLAS DYNAMICS, INC, según lo informado en sus declaraciones de poder. La información de la Compensación en Efectivo Total está compuesta por la Paga Base y Bonos anuales. Los estados de resultados de DOUGLAS DYNAMICS, INC para el pago base ejecutivo y el bono se presentan anualmente con la SEC en el sistema de presentación de edgar. DOUGLAS DYNAMICS, INC informes anuales de compensación de ejecutivos y salarios se encuentran más comúnmente en los documentos Def 14a. Total Acciones agregados fecha de concesión valor razonable de acciones y bonos de opción e incentivos a largo plazo otorgados durante el año fiscal. La otra compensación cubre todos los premios de la compensación-como que no caben en ninguna de estas otras categorías estándar. Los números reportados no incluyen el cambio en el valor de la pensión y los beneficios no calificados de compensación diferida. Otros ejecutivos de esta empresa Este informe no es para uso comercial. Se han realizado exhaustivas revisiones para asegurar que estos datos reflejen con exactitud las revelaciones. Sin embargo, para una comprensión completa y definitiva de las prácticas salariales de cualquier empresa, los usuarios deben referirse directamente a la declaración de proxy real y completa. Uso de datos / descargo de responsabilidad La información que se muestra aquí es un informe de la información incluida en la declaración de proxy de la empresa. La declaración de poder incluye notas a pie de página y explicaciones de esta información, además de otra información que es pertinente para evaluar el valor total y la adecuación de la información de compensación. Para aquellos interesados ​​en realizar un análisis detallado de la compensación, le recomendamos que revise toda la declaración de proxy. Usted puede recuperar la declaración completa del poder consultando el sitio web de Securities and Exchange Commission (SEC) en sec. gov e ingresando el nombre de la compañía y buscando en la primera columna una entrada del Form DEF 14A (o cualquier código similar). También puede encontrar la declaración anual de poder ir directamente al sitio web de la empresa. Qué es una declaración de proxy Una declaración de proxy (o proxy) es una forma que todas las compañías estadounidenses que cotizan en bolsa deben presentar ante la Comisión de Valores de Estados Unidos (SEC, por sus siglas en inglés) dentro de los 120 días posteriores al cierre de su año fiscal. El apoderado debe ser enviado a cada accionista antes de la reunión anual de accionistas de la compañía. Todas las declaraciones de poder son declaraciones públicas puestas a disposición del público en general por la SEC. El propósito principal de los mandatos es alertar a los accionistas de la reunión anual y proporcionarles información sobre las cuestiones que se votarán durante la reunión anual, incluyendo decisiones como la elección de directores, la ratificación de la selección de auditores y otras decisiones relacionadas con los accionistas, Incluyendo iniciativas iniciadas por accionistas. Asimismo, los mandatarios deben revelar información detallada específica sobre las prácticas salariales de ciertos ejecutivos.