Rendimiento Promedio Móvil

Promedios móviles Una media móvil es uno de los indicadores de análisis técnico más flexibles y más utilizados. Es muy popular entre los comerciantes, sobre todo debido a su simplicidad. Funciona mejor en un entorno de tendencias. Introducción En las estadísticas, un promedio móvil es simplemente una media de un cierto conjunto de datos. En el caso de análisis técnicos, estos datos están en la mayoría de los casos representados por los precios de cierre de las existencias para los días en particular. Sin embargo, algunos comerciantes también utilizan promedios separados para mínimos y máximos diarios o incluso un promedio de valores de punto medio (que calculan sumando el mínimo y el máximo diarios y dividiéndolo por dos). Sin embargo, también puede construir una media móvil en un período de tiempo más corto, por ejemplo, utilizando datos diarios o de minutos. Por ejemplo, si desea hacer una media móvil de 10 días, agregue todos los precios de cierre durante los últimos 10 días y luego divídelo por 10 (en este caso, es una media móvil simple). Al día siguiente hacemos lo mismo, excepto que volvemos a tomar los precios de los últimos 10 días, lo que significa que el precio que fue el último en nuestro cálculo para el día anterior ya no está incluido en la media de hoy - se sustituye por ayer precio. El cambio de datos de esta manera con cada nuevo día de negociación, de ahí el término promedio móvil. El propósito y el uso de las medias móviles en el análisis técnico La media móvil es un indicador que sigue la tendencia. Su propósito es detectar el inicio de una tendencia, seguir su progreso, así como reportar su reversión si se produce. A diferencia de las gráficas, las medias móviles no anticipan el inicio o el final de una tendencia. Sólo lo confirman, pero sólo un cierto tiempo después de la reversión real se produce. Se deriva de su propia construcción, ya que estos indicadores se basan únicamente en datos históricos. Cuanto menos días contenga un promedio móvil, antes podrá detectar una inversión de tendencias. Es debido a la cantidad de datos históricos, que influye fuertemente en el promedio. Un promedio móvil de 20 días genera la señal de una inversión de tendencia antes de la media de 50 días. Sin embargo, también es cierto que cuanto menos días usamos en el cálculo de promedios móviles, más señales falsas obtenemos. Por lo tanto, la mayoría de los comerciantes utilizan una combinación de varios promedios móviles, que todos tienen que dar una señal simultáneamente, antes de que un comerciante abre su posición en el mercado. Sin embargo, los promedios móviles se quedan atrás de la tendencia no puede ser completamente eliminado. Señales comerciales Cualquier tipo de media móvil se puede utilizar para generar señales de compra o venta y este proceso es muy simple. El software de gráficos traza el promedio móvil como una línea directamente en el gráfico de precios. Las señales se generan en lugares donde los precios cruzan estas líneas. Cuando el precio cruza por encima de la línea de media móvil, implica el comienzo de una nueva tendencia al alza y por lo tanto, significa una señal de compra. Por otro lado, si el precio cruza bajo la línea de media móvil y el mercado también se cierra en esta área, señala el inicio de una tendencia a la baja y, por tanto, constituye una señal de venta. Usando múltiples promedios También podemos optar por usar múltiples movimientos Promedios simultáneos, con el fin de eliminar el ruido de los precios y especialmente las señales falsas (whipsaws), que el uso de una única media móvil produce. Cuando se utilizan múltiples promedios, se produce una señal de compra cuando el más corto de los promedios cruza por encima del promedio más largo, p. El promedio de 50 días cruza por encima del promedio de 200 días. Por el contrario, una señal de venta en este caso se genera cuando el promedio de 50 días cruza bajo el promedio de 200. De igual manera, también podemos usar una combinación de tres promedios, p. Un promedio de 5 días, 10 días y 20 días. En este caso, se indica una tendencia al alza si la línea media de 5 días está por encima de la media móvil de 10 días, mientras que el promedio de 10 días sigue por encima del promedio de 20 días. Cualquier cruce de promedios móviles que conduce a esta situación se considera una señal de compra. Por el contrario, la tendencia a la baja se indica por la situación cuando la línea media de 5 días es inferior al promedio de 10 días, mientras que el promedio de 10 días es inferior al promedio de 20 días. Señales generadas por el sistema, pero también limita el potencial de beneficio, ya que dicho sistema genera una señal comercial sólo después de que la tendencia esté firmemente establecida en el mercado. La señal de entrada puede incluso ser generada sólo un tiempo corto antes de la inversión de tendencias. Los intervalos de tiempo utilizados por los comerciantes para calcular las medias móviles son muy diferentes. Por ejemplo, los números de Fibonacci son muy populares, como el uso de medias de 5 días, 21 días y 89 días. En el mercado de futuros, la combinación de 4-, 9 y 18 días es muy popular, también. Pros y contras La razón por la que los promedios móviles han sido tan populares es que reflejan varias reglas básicas de comercio. El uso de promedios móviles le ayuda a reducir sus pérdidas mientras deja que sus ganancias corran. Cuando se utilizan las medias móviles para generar señales comerciales, siempre el comercio en la dirección de la tendencia del mercado, no en contra. Por otra parte, a diferencia del análisis de patrones gráficos o de otras técnicas altamente subjetivas, los promedios móviles pueden utilizarse para generar señales comerciales de acuerdo a reglas claras, eliminando así la subjetividad de las decisiones comerciales, lo que puede ayudar a los comerciantes. Sin embargo, una gran desventaja de las medias móviles es que funcionan bien sólo cuando el mercado está en tendencia. Por lo tanto, en períodos de mercados agitados cuando los precios fluctúan en un rango de precios particular que no funcionan en absoluto. Dicho período puede durar más de un tercio del tiempo, por lo que confiar en los promedios móviles es muy arriesgado. Algunos comerciantes por eso recomiendan combinar medias móviles con un indicador que mide la fuerza de una tendencia, como ADX o usar medias móviles sólo como un indicador de confirmación para su sistema de comercio. Tipos de promedios móviles Los tipos de medias móviles más comúnmente utilizados son Promedio móvil simple (SMA) y Promedio móvil exponencialmente ponderado (EMA, EWMA). Este tipo de media móvil también se conoce como media aritmética y representa el tipo más simple y más comúnmente usado de media móvil. Lo calculamos sumando todos los precios de cierre de un período dado, que posteriormente dividimos por el número de días del período. Sin embargo, se asocian dos problemas a este tipo de promedio: sólo tiene en cuenta los datos incluidos en el período seleccionado (por ejemplo, un promedio móvil simple de 10 días sólo tiene en cuenta los datos de los últimos 10 días y simplemente ignora todos los demás datos Antes de este período). También se critica a menudo por asignar pesos iguales a todos los datos del conjunto de datos (es decir, en una media móvil de 10 días, un precio de hace 10 días tiene el mismo peso que el precio de ayer). Muchos comerciantes argumentan que los datos de los últimos días deberían tener más peso que los datos más antiguos, lo que redundaría en una reducción de los promedios a la zaga de la tendencia. Este tipo de media móvil resuelve ambos problemas asociados con promedios móviles simples. En primer lugar, asigna más peso en su cálculo a datos recientes. También refleja en cierta medida todos los datos históricos para el instrumento en particular. Este tipo de promedio se nombra según el hecho de que los pesos de los datos hacia el pasado disminuyen exponencialmente. La pendiente de esta disminución puede ajustarse a las necesidades del comerciante. La rentabilidad del Tesoro de 10 años puede significar un aumento de los bonos. Usted puede poner a descansar temores sobre el parca, pero las implicaciones de este indicador sugieren que haría bien comprar bonos, de acuerdo al análisis de Abigail Doolittle de Peak Theories Research, una firma de análisis técnico. La cruz de la muerte se refiere al paso de la media móvil de 50 días a través de la media móvil de 200 días, lo que sugiere una pérdida de impulso en el mercado. Y no es necesariamente una simple fanfarronería: se ha culpado por los sellos de acciones en el pasado. Como Dootlittle señala, el Rendimiento del Tesoro a 10 años de 50 días está muy cerca de cruzar el promedio de 200 días, lo que sugiere que el rendimiento puede estar a punto de caer. Diferentes conjuntos de datos muestran diferentes proximidades de la cruz de la muerte, y en Tradeweb los dos promedios parecen haber convergido ya: Doolittle ha sido conocido por hacer llamadas bajistas en activos de riesgo que son optimistas para inversiones seguras como Treasurys. Ella hizo esta misma llamada hace un año, ya que los promedios móviles se encontraban dentro de unos pocos puntos básicos de cruzarse entre sí, pero los promedios divergieron porque la Reserva Federal envió el rendimiento de 10 años para un bucle cuando comenzó a hablar de retiro de estímulo poco después . Ahora, los promedios vuelven a estar juntos. En un informe del viernes, explica: 8221 Si el rendimiento a 10 años ponía una Cruz de Muerte real cuando los 50 DMA caían por debajo de los 200 DMA, probablemente señalaría un alza para los bonos y una caída acelerada en el rendimiento con los bonos invirtiendo rendimiento. De otra manera, una posible Cruz de la Muerte en el rendimiento de 10 años probablemente sugeriría que este año rally en bonos es probable que continúe y tal vez ganar impulso significativo.8221 El cruce de muerte señala una caída de 50 a 100 puntos básicos en rendimiento para los 10 , Dijo, y también es una buena oportunidad para que los mercados de acciones corrijan por 20. También sería una señal de que el mercado de bonos no cree que las indicaciones de Fed8217s podría comenzar a subir los tipos de interés, dijo. Ha habido cuatro cruces de muerte en los últimos siete años: los dos primeros llegaron en septiembre de 2007 y septiembre de 2008 en medio de la crisis financiera. La tercera se produjo en junio de 2010 debido a que los mercados estaban lidiando con la crisis de la zona euro, y la cuarta llegó en junio de 2011, justo antes de una corrección en los mercados de renta variable. Doolittle añade en un correo electrónico de seguimiento: 8221Después de los cruces de muerte de septiembre de 2007, septiembre de 2008 y junio de 2011, el rendimiento a 10 años cayó más de 100 bps, mientras que cayó unos 80 pb tras la cruz de la muerte de junio de 2010. Este tipo de potencial declive en el rendimiento puede o no puede ocurrir ahora, pero la historia reciente sin duda sugiere que los cruces de muerte en el rendimiento a 10 años tienden a preceder a decentes decadencias de rendimiento en períodos relativamente cortos de tiempo. Han sido cuatro cruces de muerte en los últimos siete años. Sigue a Ben en Twitter. El Tell es MarketWatchs mirada rápida y atractiva en las tendencias y temas en los mercados de días. Con base en nuestros reporteros, analistas y comentaristas de todo el mundo, así como la selección de lo mejor del resto en línea, The Tell es todo sobre el pulso de los mercados a través de noticias, información e información estratégica para ayudarle a tomar las mejores decisiones de inversión. Tengo un consejo Díganos en TheTellMarketWatch Siga The Tell en Twitter thetellblog Buscar en MarketWatch Blogs Los archivos de Tell Recientes The Tell Posts raquo The Tell Blogroll También en MarketWatch Blogs Promedio ponderado Promedio ponderado Promedio ponderado es una media calculada dando valores en un conjunto de datos más Influencia de acuerdo a algún atributo de los datos. Es un promedio en el que se asigna un peso a cada cantidad a promediar, y estas ponderaciones determinan la importancia relativa de cada cantidad en el promedio. Las ponderaciones son el equivalente de tener muchos elementos similares con el mismo valor involucrado en el promedio. VIDEO Carga del reproductor. BLOQUEO Promedio ponderado El promedio ponderado se calcula con mayor frecuencia con respecto a la frecuencia de los valores en un conjunto de datos. Un promedio ponderado se puede calcular de diferentes maneras, sin embargo, si ciertos valores en un conjunto de datos se dan más importancia por razones distintas de la frecuencia de ocurrencia. Cálculo del promedio ponderado de los inversores a menudo compilar una posición en un stock durante varios años. Los precios de las acciones cambian diariamente, por lo que puede ser difícil hacer un seguimiento de la base de costos sobre las acciones acumuladas en un período de años. Si un inversionista desea calcular un promedio ponderado del precio de la acción que pagó por las acciones, tiene que multiplicar el número de acciones adquiridas a cada precio por ese precio, agregar esos valores y luego dividir el valor total por el número total de acciones . Por ejemplo, digamos que un inversionista adquiere 100 acciones de una empresa en el año 1 a 10 y 50 acciones de la misma empresa en el año 2 a 40. Para obtener el promedio ponderado del precio pagado, el inversionista multiplica 100 acciones por 10 para Año 1, 50 acciones por 40 para el año 2, y luego agrega los resultados para obtener un valor total de 3.000. El inversionista divide la cantidad total pagada por las acciones, 3.000 en este caso, por el número total de acciones adquiridas durante los dos años, 150, para obtener el precio promedio ponderado pagado de 20. Este promedio se pondera con respecto al número de acciones Adquirido a cada precio y no sólo al precio absoluto. Ejemplos de Promedio ponderado El promedio ponderado aparece en muchas áreas de finanzas además del precio de compra de las acciones, incluyendo los rendimientos de la cartera, la contabilidad de inventarios y la valoración. Cuando un fondo, que tiene múltiples valores, aumenta 10 en el año, 10 representa un promedio ponderado de los rendimientos del fondo con respecto al valor de cada posición en el fondo. Por lo que respecta a la contabilidad de inventarios, el valor medio ponderado del inventario explica las fluctuaciones de los precios de los productos básicos, por ejemplo, mientras que los métodos LIFO o FIFO otorgan más importancia al tiempo que al valor. Al evaluar a las empresas para determinar si sus acciones tienen un precio correcto, los inversores utilizan el costo promedio ponderado del capital (WACC) para descontar los flujos de efectivo de una empresa. WACC se pondera en función del valor de mercado de la deuda y el patrimonio en la estructura de capital de una empresa.