Plan De Opciones Sobre Acciones De Empleados Para Empresas Privadas

Mashable 7 Preguntas frecuentes sobre las opciones de compra de acciones de empleados Jim Wulforst es presidente de ETRADE Financial Corporate Services. Que ofrece soluciones de administración de planes de acciones de empleados a empresas privadas y públicas, incluyendo 22 de la SampP 500. Tal vez has oído hablar de los millonarios de Google. 1.000 de los primeros empleados de la compañía (incluyendo la masajista de la compañía) que ganaron su riqueza a través de opciones de acciones de la compañía. Una historia fabulosa, pero desafortunadamente, no todas las opciones de acciones tienen un final tan feliz. Mascotas y Webvan, por ejemplo, se declararon en quiebra después de las ofertas públicas iniciales de alto perfil, dejando sin valor las subvenciones de acciones. Opciones de acciones puede ser un buen beneficio, pero el valor detrás de la oferta puede variar significativamente. Simplemente no hay garantías. Por lo tanto, si usted está considerando una oferta de trabajo que incluye una subvención de stock, o usted tiene acciones como parte de su actual compensación, es crucial para entender los conceptos básicos. ¿Qué tipos de planes de acciones existen y cómo funcionan? ¿Cómo sé cuándo ejercer, mantener o vender? ¿Cuáles son las implicaciones fiscales? ¿Cómo debo pensar acerca de la remuneración de acciones o acciones en relación con mi remuneración total y otros ahorros e inversiones Yo podría tener 1. ¿Cuáles son los tipos más comunes de oferta de acciones de empleados? Dos de las ofertas de acciones de empleados más comunes son las opciones de acciones y acciones restringidas. Las opciones de acciones de los empleados son las más comunes entre las empresas de inicio. Las opciones le dan la oportunidad de comprar acciones de acciones de su empresa a un precio especificado, normalmente se conoce como el precio de ejercicio. Su derecho a comprar o ejercer opciones sobre acciones está sujeto a un programa de consolidación de derechos, que define cuándo puede ejercitar las opciones. Veamos un ejemplo. Digamos que se le concedieron 300 opciones con un precio de ejercicio de 10 cada uno que se conceden por igual durante un período de tres años. Al final del primer año, tendría el derecho de ejercer 100 acciones de 10 por acción. Si, en ese momento, el precio de las acciones de la compañía había subido a 15 por acción, usted tiene la oportunidad de comprar las acciones por 5 por debajo del precio de mercado, que si usted ejercita y vende simultáneamente, representa un beneficio antes de impuestos 500. Al final del segundo año, 100 acciones más se otorgarán. Ahora, en nuestro ejemplo, digamos que el precio de las acciones de la compañía se ha reducido a 8 por acción. En este escenario, usted no ejercería sus opciones, como youd estar pagando 10 por algo que usted podría comprar para 8 en el mercado abierto. Usted puede oír esto referido como opciones que están fuera del dinero o debajo del agua. La buena noticia es que la pérdida está en el papel, ya que no han invertido dinero real. Usted conserva el derecho de ejercer las acciones y puede mantener un ojo en el precio de las acciones de la empresa. Más adelante, usted puede optar por tomar medidas si el precio de mercado va más alto que el precio de ejercicio o cuando está de vuelta en el dinero. Al final del tercer año, las 100 acciones finales se concederían, y youd tiene el derecho de ejercer esas acciones. Su decisión de hacerlo dependerá de una serie de factores, incluyendo, pero no limitado a, el precio de mercado de acciones. Una vez que haya ejercitado las opciones adquiridas, puede vender las acciones de inmediato o mantenerse en ellas como parte de su cartera de acciones. Las subvenciones para acciones restringidas (que pueden incluir premios o unidades) proporcionan a los empleados el derecho a recibir acciones con poco o ningún costo. Al igual que con las opciones sobre acciones, las subvenciones de acciones restringidas están sujetas a un calendario de consolidación, típicamente vinculado al paso del tiempo oa la consecución de un objetivo específico. Esto significa que usted tendrá que esperar un cierto período de tiempo y / o cumplir con ciertos objetivos antes de ganar el derecho a recibir las acciones. Tenga en cuenta que la concesión de subvenciones de acciones restringidas es un hecho imponible. Esto significa que los impuestos tendrán que ser pagados sobre la base del valor de las acciones en el momento de su adquisición. Su empleador decide qué opciones de pago de impuestos están disponibles para usted, que pueden incluir pagar en efectivo, vender algunas de las acciones adquiridas o hacer que su empleador retenga algunas de las acciones. 2. ¿Cuál es la diferencia entre las opciones sobre acciones incentivadas y las no calificadas? Este es un área bastante compleja relacionada con el actual código tributario. Por lo tanto, debe consultar a su asesor fiscal para comprender mejor su situación personal. La diferencia radica principalmente en cómo se gravan los dos. Opciones de acciones de incentivo califican para el tratamiento fiscal especial por el IRS, lo que significa que los impuestos generalmente no tienen que ser pagados cuando se ejercen estas opciones. Y la ganancia o pérdida resultante puede calificar como ganancias o pérdidas de capital a largo plazo si se mantiene más de un año. Las opciones no calificadas, por el contrario, pueden dar lugar a un ingreso imponible ordinario cuando se ejercitan. El impuesto se basa en la diferencia entre el precio de ejercicio y el valor justo de mercado en el momento del ejercicio. Las ventas posteriores pueden resultar en ganancias o pérdidas de capital a corto o largo plazo, dependiendo de la duración que se mantenga. 3. ¿Qué pasa con impuestos? El tratamiento fiscal para cada transacción dependerá del tipo de opción de acciones que posea y de otras variables relacionadas con su situación individual. Antes de ejercer sus opciones y / o vender acciones, usted querrá considerar cuidadosamente las consecuencias de la transacción. Para asesoramiento específico, debe consultar a un asesor fiscal o contable. 4. ¿Cómo sé si mantener o vender después de ejercicio Cuando se trata de opciones de acciones de los empleados y las acciones, la decisión de mantener o vender se reduce a los conceptos básicos de la inversión a largo plazo. Pregúntese: ¿cuánto riesgo estoy dispuesto a tomar? ¿Está mi cartera bien diversificada en función de mis necesidades y metas actuales? ¿Cómo encaja esta inversión con mi estrategia financiera general? Su decisión de ejercer, mantener o vender parte o la totalidad de sus acciones debe Considere estas preguntas. Muchas personas eligen lo que se conoce como venta en el mismo día o ejercicio sin efectivo en el cual ejercen sus opciones adquiridas y simultáneamente venden las acciones. Esto proporciona acceso inmediato a sus ingresos reales (beneficio, menos comisiones asociadas, tasas e impuestos). Muchas empresas hacen que las herramientas disponibles ayuden a planificar un modelo de participantes con anticipación y estimar los ingresos de una transacción en particular. En todos los casos, debe consultar a un asesor fiscal o planificador financiero para obtener asesoramiento sobre su situación financiera personal. 5. Creo en el futuro de mi compañía. Cuánto de sus acciones debo poseer Es genial tener confianza en su empleador, pero usted debe considerar su cartera total y la estrategia de diversificación general cuando se piensa en cualquier inversión, incluyendo uno en acciones de la empresa. En general, lo mejor es no tener una cartera que es demasiado dependiente de una sola inversión. 6. Trabajo para una empresa privada de inicio. Si esta empresa nunca va a público o es comprado por otra empresa antes de ir a público, lo que sucede a la población No hay una sola respuesta a esto. La respuesta a menudo se define en los términos del plan de acciones de la empresa y / o los términos de la transacción. Si una empresa permanece privada, puede haber oportunidades limitadas para vender acciones adquiridas o sin restricciones, pero variará según el plan y la empresa. Por ejemplo, una empresa privada puede permitir que los empleados vendan sus derechos de opción adquiridos en mercados secundarios o de otro tipo. En el caso de una adquisición, algunos compradores acelerarán el programa de adjudicación y pagarán a todos los titulares de opciones la diferencia entre el precio de ejercicio y el precio de adquisición, mientras que otros compradores pueden convertir acciones no invertidas en un plan de acciones de la empresa adquirente. Una vez más, esto variará según el plan y la transacción. 7. Todavía tengo muchas preguntas. Cómo puedo aprender más Su gerente o alguien en el departamento de recursos humanos de su empresa probablemente puede proporcionar más detalles sobre el plan de su empresa y los beneficios que califica para el plan. También debe consultar a su planificador financiero o asesor fiscal para asegurarse de que entiende cómo las subvenciones de acciones, los acontecimientos de consolidación, el ejercicio y la venta afectan su situación fiscal personal. Respuestas rápidas Planes de opciones sobre acciones para empleados Muchas compañías utilizan planes de opciones sobre acciones para compensar, retener y atraer empleados. Estos planes son contratos entre una empresa y sus empleados que dan a los empleados el derecho a comprar un número específico de las acciones de la compañía a un precio fijo dentro de un determinado período de tiempo. El precio fijo a menudo se llama el precio de la subvención o de ejercicio. Los empleados a los que se conceden opciones sobre acciones esperan obtener beneficios ejercitando sus opciones para comprar acciones al precio de ejercicio cuando las acciones se cotizan a un precio que es más alto que el precio de ejercicio. A veces, las empresas revaluan el precio al que se pueden ejercer las opciones. Esto puede suceder, por ejemplo, cuando el precio de las acciones de una empresa ha caído por debajo del precio de ejercicio original. Las empresas revalorizan el precio de ejercicio como una forma de retener a sus empleados. Si surge una disputa sobre si un empleado tiene derecho a una opción de compra de acciones, la SEC no intervendrá. La ley estatal, no la ley federal, cubre tales disputas. A menos que la oferta califique para una exención, las compañías generalmente usan el Formulario S-8 para registrar los valores que se ofrecen bajo el plan. En la base de datos SECG EDGAR. Puede encontrar el Formulario S-8 de la empresa, describiendo el plan o cómo puede obtener información sobre el plan. Los planes de opciones sobre acciones de los empleados no deben confundirse con el término ESOP, o planes de propiedad de acciones para empleados. Que son planes de jubilación. Una organización de membresía sin fines de lucro que proporciona información imparcial y la investigación sobre los planes de acciones de empleados de base amplia ESOP (Employee Stock Ownership Plan) Hechos A partir de 2015, en el Centro Nacional de Empleado Ownership (NCEO) Planes de propiedad de acciones (ESOP) que cubren a unos 13,5 millones de empleados. Desde el comienzo del siglo XXI ha habido una disminución en el número de planes, pero un aumento en el número de participantes. También hay alrededor de 2.000 beneficios de participación y planes de bonos de acciones que se invierten sustancialmente en acciones de la empresa y son como ESOPs de otras maneras. Además, estimamos que aproximadamente 9 millones de empleados participan en los planes que ofrecen opciones sobre acciones u otro capital individual a la mayoría o todos los empleados. Hasta 5 millones de personas participan en planes 401 (k) que se invierten principalmente en acciones del empleador. Hasta 11 millones de empleados compran acciones en su empleador a través de planes de compra de acciones para empleados. Eliminando la superposición, estimamos que aproximadamente 28 millones de empleados participan en un plan de propiedad de empleados. Estos números son estimaciones, pero son probablemente conservadores. En general, los empleados ahora controlan alrededor de 8 de capital corporativo. Aunque otros planes ahora tienen activos sustanciales, la mayoría de las 4.000 empresas mayoritarias de propiedad de los empleados tienen ESOP. Usos Principales de ESOPs Aproximadamente dos tercios de ESOPs se utilizan para proveer un mercado para las acciones de un dueño que sale de una compañía rentable y de muy estrecho control. La mayor parte del resto se utiliza como un plan de beneficios complementarios o como un medio para pedir dinero prestado de una manera favorecida por el impuesto. Menos de 10 de los planes están en empresas públicas. Por el contrario, los planes de opciones sobre acciones u otros planes de compensación de acciones se utilizan principalmente en empresas públicas como un beneficio para empleados y en empresas privadas de rápido crecimiento. La propiedad de los empleados y el rendimiento corporativo Un estudio de 2000 Rutgers encontró que las empresas de ESOP crecer 2,3 a 2,4 más rápido después de la creación de su ESOP de lo que se esperaba sin ella. Las empresas que combinan la participación de los empleados con los programas de participación en el trabajo de los empleados muestran ganancias aún más sustanciales en el desempeño. Un estudio de 1986 NCEO encontró que las empresas de propiedad de los empleados que la práctica de gestión participativa crecer 8 a 11 por año más rápido con sus planes de propiedad de lo que tendrían sin ellos. Nótese, sin embargo, que los planes de participación por sí solos tienen poco impacto en el desempeño de la compañía. Estos datos NCEO han sido confirmados por varios estudios académicos posteriores que encuentran tanto la misma dirección como la magnitud de los resultados. Cómo funcionan las ESOP Las empresas crean un fondo fiduciario para empleados y contribuyen con dinero en efectivo para comprar acciones de la compañía, aportan acciones directamente al plan o piden prestado dinero al plan para comprar acciones. Si el plan pide prestado dinero, la compañía hace contribuciones al plan para permitirle pagar el préstamo. Las contribuciones al plan son deducibles de impuestos. Los empleados no pagan impuestos sobre las cotizaciones hasta que reciben la acción cuando salen o se retiran. A continuación, o bien venderlo en el mercado o volver a la empresa. Siempre que un ESOP posea 30 o más acciones de la compañía y la compañía sea una corporación C, los propietarios de una firma privada que venda a un ESOP pueden diferir el impuesto sobre sus ganancias reinvertiendo en valores de otras compañías. Las corporaciones S pueden tener ESOP también. Las ganancias atribuibles a la participación en la propiedad de SOP en las corporaciones S no son imponibles. En otros planes, aproximadamente 800 empleadores coinciden parcialmente con las contribuciones de los empleados 401 (k) con las contribuciones de las acciones del empleador. Los empleados también pueden optar por invertir en acciones del empleador. En los planes de opciones sobre acciones y otros planes individuales de capital, las empresas otorgan a los empleados el derecho a comprar acciones a un precio fijo por un número determinado de años en el futuro. (No confunda las opciones sobre acciones con las ESOP de los Estados Unidos en la India, por ejemplo, los planes de opciones de acciones de los empleados se llaman ESOP, pero el ESOP de EE. UU. No tiene nada que ver con las opciones sobre acciones). Un estudio del estado de Washington de 1997 encontró que los participantes de ESOP hicieron entre 5 y 12 más en salarios y tenían casi tres veces los activos de jubilación como lo hicieron los trabajadores en compañías no-ESOP comparables. De acuerdo con un análisis del NCEO 2010 de las presentaciones de gobierno de la empresa ESOP en 2008, el participante promedio de ESOP recibe alrededor de 4443 por año en las contribuciones de la empresa al ESOP y tiene un saldo de cuenta de 55.836. Las personas en el plan durante muchos años tendrían saldos mucho mayores. Además, 56 de las empresas de ESOP tienen al menos un plan de jubilación adicional para empleados. Por el contrario, sólo 44 de todas las empresas que de otro modo son comparables a ESOP tienen algún plan de jubilación, y muchas de ellas son financiadas enteramente por empleados. Ejemplos de las principales empresas ESOP ESOPs se pueden encontrar en todo tipo de tamaños de empresas. Algunas de las empresas más destacadas de propiedad de los empleados son Publix Super Markets (160.000 empleados), Lifetouch (25.000 empleados), W. L. Gore and Associates (fabricante de Gore-Tex, 10.000 empleados) y Davey Tree Expert (7.800 empleados). Las empresas con ESOPs y otros planes de propiedad de empleados de base amplia representan más de la mitad de Fortune Revistas 100 Mejores Empresas para Trabajar en la lista de América año tras año. Para obtener más información Nuestro sitio web principal en NCEO. org tiene una gran cantidad de recursos, tales como: Recursos en NCEO. org Nuestro sitio web principal en nceo. org tiene cientos de páginas con información sobre ESOPs, incluyendo artículos, publicaciones, reuniones, en línea Entrenamiento, información de membresía y más. A continuación se presentan enlaces a artículos seleccionados y publicaciones que detallan los conceptos presentados en el artículo de esta página. Otros Planes de Acciones Estadísticas e Investigación Acerca de la NCEO y esta página El Centro Nacional de Empleo (NCEO, por sus siglas en inglés), fundado en 1981, es una organización privada y sin fines de lucro que es la fuente principal de información precisa e imparcial sobre ESOPs, Planes de compensación tales como opciones sobre acciones y cultura de propiedad. Este dominio (ESOP. org) fue nuestra identidad de Internet hasta principios de 1996, cuando cambiamos nuestro sitio principal a NCEO. org. El centro nacional para la propiedad del empleado (NCEO) middot 1629 Telegraph Ave. Suite 200 middot Oakland, CA 94612 middot Teléfono 510-208-1300 middot Fax 510-272-9510 middot Sitio web nceo. org/ middot Correo electrónico: customerservicenceo. org. Todo el material en este sitio es copia 2016 por NCEO.